點贊(0)

點贊(0)

45家上市銀行前三季度經(jīng)營情況簡析

任博宏觀倫道

2021-11-04 10:11 3640 0 0

目前有45家上市銀行公布了今年前三季度經(jīng)營情況。4家港股上市銀行僅公布了總資產(chǎn)、凈利潤等個別指標

作者：毛小柒

來源：濤動宏觀（ID:jinrongjianghu123123)

【正文】

目前有45家上市銀行公布了今年前三季度經(jīng)營情況（包括國有大行6家、10家股份行、17家城商行以及12家農(nóng)商行）。

其中，4家港股上市銀行僅公布了總資產(chǎn)、凈利潤等個別指標，另外全部41家A股上市銀行以20頁左右的篇幅呈現(xiàn)了其今年前三季度的簡要經(jīng)營情況。

整體上看，上市銀行之間分化較為明顯，資產(chǎn)質(zhì)量趨于向好，貸款增速繼續(xù)遠高于總資產(chǎn)增速、存貸比指標繼續(xù)攀升的特征仍然是大方向，撥備前利潤與歸母凈利潤之間分化明顯也表明歸母凈利潤指標的代表性趨于下降。

一、整體經(jīng)營情況簡述

（一）以規(guī)模指標來看，今年前三季度總資產(chǎn)平均增速為7.70%，其中，國有行、股份行、城商行與農(nóng)商行分別為7.11%、5.57%、10.79%和6.92%?？梢钥闯鲑J款增速普遍遠高于總資產(chǎn)增速，銀行業(yè)務回歸傳統(tǒng)的步伐仍在加快，存貸比呈現(xiàn)繼續(xù)上升的態(tài)勢，也意味著資本補充壓力持續(xù)存在。

（二）以結構指標來看，上市銀行的貸款、存款、金融投資占其總資產(chǎn)的平均比例分別為53.58%、62.12%、32.17%。其中，貸款占比最高的是股份行和農(nóng)商行（接近60%）、最低的是城商行（46%左右），存款占比最高的是國有行與農(nóng)商行（73%以上）、最低的是城商行與股份行（低于60%），金融投資占比最高的是城商行（37%左右）、最低的是國有行（27%左右）。

（三）以業(yè)績指標來看，營收、利差收入、中間業(yè)務凈收入、撥備前利潤與歸母凈利潤同比增速分別為8.93%、5.65%、16.75%、7.98%和15.26%。以營收同比來看，城商行最高（平均位于11-12%之間）、股份行最低（低于7%）。此外，撥備前利潤同比普遍遠低于歸母凈利潤，這意味著計提撥備對業(yè)績指標的影響較大，歸母凈利潤的指示意義有所下降。

（四）以資產(chǎn)質(zhì)量指標來看，不良貸款率和撥備覆蓋率平均分別為1.28%和285.39%，即資產(chǎn)質(zhì)量情況較2020年底有所改善。同時我們看到，和整體商業(yè)銀行相比，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯更優(yōu)。

（五）以資本情況來看，資本充足率、一級資本充足率與核心一級資本充足率分別為13.99%、11.27%和9.87%，較2020年底有所提升。不過，整體來看，股份行和城商行的資本補充壓力較大，核心一級資本充足率偏低。

二、規(guī)模指標

規(guī)模指標主要涉及總資產(chǎn)、存貸款及金融投資。

（一）總資產(chǎn)規(guī)模：12家超過5萬億、12家位于1-5萬億之間

45家上市銀行的總資產(chǎn)規(guī)模227.19萬億。其中，6家銀行超過10萬億（合計144.45萬億）、6家位于5-10萬億之間（合計46.07萬億）、12家位于1-5萬億之間（27.79萬億）、8家位于0.50-1萬億之間（合計5.38萬億）。

（二）總資產(chǎn)增速（較年初）：15家超過10%、8家低于5%、1家為負

從總資產(chǎn)增速來看，15家銀行超過10%、8家銀行低于5%。其中，寧波銀行較年初增長17.27%、常熟銀行15.71%、齊魯銀行15.66%、渤海銀行15.23%、蘇州銀行14.44%、成都銀行14.42%、杭州銀行13.75%。

再比如，廣州農(nóng)商行總資產(chǎn)較年初下降4.49%，紫金銀行、民生銀行、貴陽銀行、浦發(fā)銀行、江陰銀行、鄭州銀行以及華夏銀行的總資產(chǎn)較年初分別增長0.08%、0.94%、1.09%、1.44%、1.84%、2.58%和4.40%。

（三）存貸款增速：11家銀行貸款增速超15%、13家銀行存款增速超13%

1、從貸款增速來看，11家銀行超過15%，從高到低依次為成都銀行（26.13%）、齊魯銀行（23.67%）、常熟銀行（23.22%）、寧波銀行（21.62%）、廈門銀行（20.21%）、鄭州銀行（19.13%）、蘇農(nóng)銀行（17.25%）、青島銀行（16.79%）、無錫銀行（16.66%）、杭州銀行（16.50%）、南京銀行（15.94%）。

2、從存款增速來看，13家銀行超過13%，12家銀行低于5%。其中，成都銀行增長24.66%、廈門銀行增長18.34%、齊魯銀行增長15.31%、常熟銀行增長14.17%，鄭州銀行下降0.36%，貴陽銀行和浙商銀行分別微增0.12%和1.84%。

（四）金融投資/總資產(chǎn)：6家銀行超過40%、9家銀行位于35-40%

從金融投資占總資產(chǎn)的比例來看，有6家銀行超過40%、9家銀行位于35-40%之間，主要以城商行和農(nóng)商行為主，從高到低依次為寧波銀行（46.86%）、貴陽銀行（46.14%）、南京銀行（45.50%）、長沙銀行（45.31%）、杭州銀行（44.91%）、齊魯銀行（40.45%）、重慶農(nóng)商行（39.87%）、上海銀行（39.23%）、青島銀行（37.50%）、鄭州銀行（37.12%）、成都銀行（36.99%）、蘇州銀行（36.90%）、青島農(nóng)商行（35.88%）、興業(yè)銀行（35.58%）、西安銀行（35.54%）。

三、業(yè)績指標

（一）營收同比：16家銀行超過10%、7家銀行為負

今年前三季度，有16家銀行的營收同比增速超過10%，7家銀行的營收同比出現(xiàn)了下降。其中，營收同比增速從高到低依次為寧波銀行（28.48%）、成都銀行（26.01%）、江蘇銀行（24.70%）、齊魯銀行（22.49%）、南京銀行（20.99%）、杭州銀行（19.97%）、長沙銀行（19.68%）、青島農(nóng)商行（19.34%）、浙商銀行（14.69%）以及招行（13.54%）。營收同比出現(xiàn)下降的銀行主要有民生銀行（-8.85%）、貴陽銀行（-6.69%）、紫金銀行（-5.57%）、鄭州銀行（-4.51%）、浦發(fā)銀行（-3.53%）、青島銀行（-2.75%）、江陰銀行（-2.67%）。

（二）歸母凈利潤與撥備前利潤的分化

今年前三季度，歸母凈利潤與撥備前利潤之間繼續(xù)出現(xiàn)分化。

1、歸母凈利潤同比：32家銀行超過10%、2家銀行為負

今年前三季度，有14家銀行的歸母凈利潤同比增速超過20%、32家銀行的歸母凈利潤同比增速超過10%、2家銀行的歸母凈利潤同比出現(xiàn)下降。

其中，歸母凈利潤同比增速從高到低依次為江蘇銀行（30.51%）、平安銀行（30.10%）、張家港銀行（26.97%）、寧波銀行（26.94%）、杭州銀行（26.16%）、興業(yè)銀行（23.45%）、南京銀行（22.36%）、招商銀行（22.21%）、成都銀行（22.15%）、交通銀行（22.10%）等。歸母凈利潤同比增速較低的銀行主要有浦發(fā)銀行（-7.17%）、民生銀行（-4.93%）、鄭州銀行（1.19%）、西安銀行（1.97%）、貴陽銀行（2.01%）。

2、撥備前利潤同比：19家銀行超過10%、10家銀行為負

今年前三季度，有7家銀行的撥備前利潤同比增速超過20%、19家銀行的撥備前利潤同比增速超過10%、10家銀行的撥備前利潤同比出現(xiàn)下降。

其中，撥備前利潤同比增速從高到低依次為江蘇銀行（28.65%）、寧波銀行（28.52%）、成都銀行（27.85%）、青島農(nóng)商行（23.65%）、齊魯銀行（22.93%）、南京銀行（22.62%）、長沙銀行（21.78%）。撥備前利潤同比增速較低的銀行主要有紫金銀行（-14.84%）、貴陽銀行（-10.57%）、民生銀行（-10.16%）、青島銀行（-8.99%）、江陰銀行（-8.71%）、浦發(fā)銀行（-6.05%）、鄭州銀行（-6.95%）、廈門銀行（-5.16%）、北京銀行（-1.14%）和蘇州銀行（-1.06%）。

四、資產(chǎn)質(zhì)量與資本情況

（一）10家銀行不良貸款率低于1%、9家銀行撥備覆蓋率高于400%

1、以不良貸款率來看，有10家銀行的不良貸款率低于1%，從低到高依次為寧波銀行（0.78%）、常熟銀行（0.81%）、郵儲銀行（0.82%）、杭州銀行（0.90%）、上海農(nóng)商行（0.90%）、南京銀行（0.91%）、廈門銀行（0.92%）、招商銀行（0.93%）、無錫銀行（0.93%）、張家港銀行（0.94%）。

2、以撥備覆蓋率來看，有9家銀行高于400%，從高到低依次為杭州銀行（559.42%）、常熟銀行（521.37%）、寧波銀行（515.30%）、上海農(nóng)商行（464.90%）、無錫銀行（459.33%）、張家港銀行（451.67%）、招商銀行（443.14%）、郵儲銀行（422.70%）、蘇州銀行（410.43%）。