面包財經(jīng) 
最及時的信用債違約訊息，最犀利的債務危機剖析
作者：面包財經(jīng)
來源：面包財經(jīng)（ID：mianbaocaijing）
2021年3月31日，鄭州銀行發(fā)布了2020年年報。
作為首家實現(xiàn)“A+H”兩地上市的城商行，鄭州銀行2015年在H股上市，2018年回歸A股。過去五年，進入資本市場的鄭州銀行保持了穩(wěn)健增長，核心指標持續(xù)改善。
2020年，鄭州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入146.07億元，同比增長8.30%；實現(xiàn)歸母凈利潤31.68億元；撥備前利潤人民幣111.97億元，同比增長14.22%。
財報數(shù)據(jù)顯示，鄭州銀行業(yè)績增長主要得益于負債結構的優(yōu)化、凈利差提升、資產(chǎn)規(guī)模增長、成本收入比下降以及資產(chǎn)質(zhì)量的提升。
2020年該行利息凈收入增長近25%，凈利差和凈利息收益率較上年同期分別增加0.17個百分點和0.24個百分點。
資產(chǎn)結構不斷優(yōu)化，總貸款在總資產(chǎn)中的占比提升至43.44%，存款總額在總負債中的占比穩(wěn)定在62%以上。成本管控能力增強，成本收入比連續(xù)兩年下降。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良率連續(xù)三年下降。核心監(jiān)管指標優(yōu)化，各項資本充足率指標均有提升。
作為一家植根于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的城商行，鄭州銀行回歸本源，服務實體經(jīng)濟。全年累計發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款300.39億元。面對疫情的沖擊，推出“復工貸”，通過主動調(diào)減融資利率，向困難企業(yè)發(fā)放專項再貸款、實行延期還本付息。2020年該行主動減費讓利1.38億元，延期還本付息政策惠及企業(yè)1.1萬余戶次、涉及金額431億元。
營收穩(wěn)定增長，成本收入比下降，撥備前利潤增長14.22%
近幾年鄭州銀行的營收持續(xù)增長，負債結構的優(yōu)化及成本管理水平的提升，使得該行成本收入比顯著下降，撥備前利潤持續(xù)增長。
年報數(shù)據(jù)顯示，2020年鄭州銀行實現(xiàn)營收146.07億元，同比增長8.30%；實現(xiàn)歸母凈利潤31.68億元。
值得關注的是，2020年鄭州銀行撥備前利潤為111.97億元，同比增長達14.22%。
截至2020年末，鄭州銀行的成本收入比為22.40%，較上年末下降4.06個百分點，成本收入比連續(xù)兩年出現(xiàn)下降。
不僅僅是成本收入比，由于負債結構的優(yōu)化及負債成本管理的提升，該行凈利差與凈利息收益率持續(xù)提升。報告期內(nèi)，鄭州銀行的凈利差為2.46%，較上年同期增加0.17個百分點，凈利息收益率2.40%，較上年同期增加0.24個百分點。
資產(chǎn)結構持續(xù)改善
年報顯示，截至2020年末，鄭州銀行的總資產(chǎn)為5478.13億元，較上年末增加473.35億元，增幅為9.46%。其貸款規(guī)模的擴大是總資產(chǎn)增長的主要原因。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，鄭州銀行發(fā)放貸款及墊款本金總額為2379.59億元，較上年末增加420.48億元，增幅為21.46%。另外，該行吸收存款本金總額3142.30億元，較上年末增加250.14億元，增幅為8.65%。
資產(chǎn)負債規(guī)模增長的同時，鄭州銀行的資產(chǎn)結構也在不斷優(yōu)化。截至2020年末，發(fā)放貸款及墊款總額在總資產(chǎn)中的占比提升至43.44%，較上年末增加4.3個百分點，吸收存款總額在總負債中的占比穩(wěn)定在62%以上。
支持實體經(jīng)濟，主動減費讓利1.38億元
鄭州銀行對實體經(jīng)濟、小微金融的支持也不斷加強，公司貸款持續(xù)增加。
年報顯示，鄭州銀行的公司貸款主要圍繞“商貿(mào)金融、小微金融、市民金融”三大特色業(yè)務，截至2020年末，該行公司貸款總額為1569.54億元，占該行貸款總額的65.96%，較上年末增加人民幣323.88億元，增幅為26%。
在小微業(yè)務方面，鄭州銀行通過優(yōu)化小微商業(yè)模式，回歸小微業(yè)務本源，持續(xù)提升小微業(yè)務影響力及市場占有率。截至報告期末，鄭州銀行單戶授信總額1000萬元（含本數(shù)）以下小微企業(yè)貸款余額342.3億元，較上年末增長21.87%，高于全行各項貸款增速0.48個百分點，有貸款余額的普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)65522戶，較上年末增加262戶，完成“兩增兩控”監(jiān)管目標。2020年，鄭州銀行累計發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款300.39億元，平均發(fā)放利率4.97%，較上年下降1.64個百分點。
面對疫情的沖擊，為支持企業(yè)復工復產(chǎn)，鄭州銀行推出“復工貸”、科技貸等專屬產(chǎn)品，合作開展應急轉貸資金服務，落實抗疫專項再貸款、定向降準支小再貸款、普惠信用貸款等政策。
另外，鄭州銀行建立授信綠色通道，提升審批效率的同時，發(fā)布支持企業(yè)復工復產(chǎn)的指導意見，摸排疫情對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響，一戶一策分類幫扶，通過主動調(diào)減融資利率，向困難企業(yè)發(fā)放專項再貸款、實行延期還本付息。2020年該行主動減費讓利1.38億元，延期還本付息政策惠及企業(yè)1.1萬余戶次、涉及金額431億元。全年累計向3325戶小微企業(yè)投放低利率“復工貸”56億元，持續(xù)讓利實體經(jīng)濟。
90天逾期納入不良，不良率三連降
2020年，鄭州銀行加強信用風險管理，加大不良處置力度，該行的資產(chǎn)質(zhì)量總體提升。
數(shù)據(jù)顯示，鄭州銀行不良率連續(xù)三年出現(xiàn)下降，截至2020年末，該行不良貸款率較上年末下降0.29個百分點至2.08%。
為降低不良貸款，鄭州銀行成立了大額資產(chǎn)管理中心，分層分類處置風險資產(chǎn)。嚴格實施集中度限額管理，推進匿名客戶、房地產(chǎn)融資及省外異地業(yè)務壓降。2020年度，該行核銷及轉出不良貸款53.56億元，收回已核銷貸款3.76億元。
此外，鄭州銀行按照監(jiān)管要求，自2018年起將逾期90天以上貸款全部納入不良。截至2020年末，逾期90天以上貸款占全部不良貸款的比例低于100%，為96.11%。加大不良貸款計提雖然會導致短期內(nèi)不良貸款余額及不良率高于預期，但風險資產(chǎn)的充分暴露，使得該行的資產(chǎn)質(zhì)量更加真實。
增加風險防御力度，資本充足率指標均有提升
除了不良貸款率，2020年鄭州銀行加大了貸款減值損失計提力度，該行撥備覆蓋率提升至160%以上。
數(shù)據(jù)顯示，2020年鄭州銀行的貸款減值損失為79.32億元，較上年增加5.07億元，增幅為6.83%。
由于貸款減值損失的計提會計入當期損益，所以當銀行持續(xù)提升貸款減值損失后，在增強風險防御能力的同時，也會對凈利潤增長帶來一定的壓力。
鄭州銀行的各項資本充足率指標在2020年均有提升。截至2020年末，該行的資本充足率為12.86%，較上年末提升0.75個百分點；一級資本充足率為10.87%，較上年末提升0.82個百分點；核心一級資本充足率為8.92%，較上年末提升0.94個百分點。
目前，商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴，而外部資本補充又較為困難，內(nèi)源性的資本補充成為中小銀行保證資本充足，特別是核心一級資本充足水平的重要途徑。
在資本管理方面，鄭州銀行通過利潤增長、留存盈余公積和計提充足的貸款損失準備等方式補充資本，優(yōu)化資本結構，提升資本充足率水平。2020年11月，該行非公開發(fā)行10億股，募集資金46.40億元，已全部用于補充核心一級資本。另外，2020年度留存的未分配利潤也將用于該行核心一級資本的補充。提升風險防御能力的同時，也為該行各項業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。
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