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最及時的信用債違約訊息，最犀利的債務危機剖析
作者：湘江財經工作室
來源：湘江金融圈（ID:xjjrq2018）
撰稿 | 金融研究員 文青
隨著2025年經濟金融數據的陸續披露，全國各地區銀行業資產質量的“全景圖”逐漸清晰。
截至2026年3月9日，據不完全統計，除內蒙古、遼寧、福建、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏等9個省區外，全國其余省區市及5個計劃單列市均已披露2025年末銀行業不良貸款率數據。
整體來看，2025年全國銀行業資產質量呈現明顯的區域分化與走勢背離：一邊是北京、上海等頭部地區持續優化，另一邊則是東北、華南部分區域承壓明顯；經濟大省在信貸擴張中則普遍面臨不良“微反彈”。
而作為中部大省，2025年末湖南省銀行業不良貸款率為1.45%，與全國平均水平基本持平。這一數據背后，是湖南銀行業全年處置不良資產772.8億元、創歷史新高的強力出清，也是全省總資產首次突破11萬億元大關的穩健底色。
01 京滬領跑，東北華南承壓
數據顯示，盡管2025年全國商業銀行整體不良貸款率維持在1.5%左右的合理水平，但地區間的“溫差”卻不容忽視。
第一梯隊：京滬領跑，不良率均在1%以下。 北京以0.71%的不良率位居全國最優之列，浙江（0.83%）、江蘇（0.84%）、寧波（0.89%）、上海（0.93%）緊隨其后。安徽也以0.97%的成績躋身不良率低于1%的“優等生”陣營。這些地區通常具備產業結構多元、市場化程度高、銀行風控能力強等共同特征 。
全國部分地區不良貸款率統計表
備注：1.本表所涉及數據，2025、2024年數據，均為截至當年12月末；2.本表所涉及數據均采集自各地金融監管部門網站；3.大連、寧波、廈門、青島、深圳為計劃單列市。
風險高地：東北、華南部分區域承壓。 黑龍江以3.80%的不良率居全國首位，海南（2.37%）、大連（2.32%）、吉林（2.15%）、河北（2.09%）分列第二至第五位。這5個地區的不良率均突破2%的警戒線，反映出當地銀行業面臨的資產質量壓力。
值得注意的是，有8個地區的不良貸款率高于全國平均水平，分別為河北（2.09%）、吉林（2.15%）、黑龍江（3.80%）、廣東（1.67%）、海南（2.37%）、貴州（1.78%）、大連（2.32%）、深圳（1.69%）。其中，廣東和深圳作為經濟發達地區“上榜”，尤其引人注目。
02 12升13降，經濟大省普遍“微增”
從動態變化看，2025年各地區不良貸款率呈現出“12個地區上升、13個地區下降”的明顯分化格局。
在上升陣營中，黑龍江（上升1.2個百分點）、河北（上升0.43個百分點）、大連（上升0.26個百分點）、海南（上升0.25個百分點）、廣東（上升0.15個百分點） 領漲。
這一方面與當地產業結構調整、歷史包袱出清節奏有關；另一方面，部分信貸大省由于貸款基數龐大，在加大實體經濟支持力度的過程中，不良貸款的絕對規模也相應增加 。
下降陣營中，上海（下降0.09個百分點）、北京（下降0.08個百分點）、江西（下降0.08個百分點）、重慶（下降0.07個百分點）、天津（下降0.07個百分點） 降幅居前。
這些地區大多通過持續的不良資產處置和嚴格的信貸管控，實現了資產質量的穩步提升。特別是上海，在2025年上半年就已完成不良率從年初1.02%降至0.90%的跨越，全年進一步優化至0.93% 。
03 經濟大省為何“不良微增”？
一個值得深思的現象是，廣東、江蘇、浙江等經濟大省2025年不良貸款率出現小幅上升。數據顯示，廣東不良率升至1.62%，浙江和江蘇雖仍在低位，但也分別上升至0.83%和0.84%。
這并非意味著這些地區的金融生態惡化，反而折射出當前銀行業面臨的共性問題：
一是信貸規模基數效應。 經濟大省貸款總量龐大，即便不良率微增，對應的不良貸款余額增量也相當可觀。以廣東為例，其不良貸款規模長期位居全國前列，這與其作為信貸大省的地位相匹配。
二是零售和小微領域風險暴露。 據中金公司研報分析，當前銀行業資產質量的前瞻壓力主要來自零售貸款領域，包括個人消費貸款、信用卡透支和個人經營貸。2025年第二季度，個人消費貸款不良轉讓規模同比增長112%，足見零售端風險釋放的力度 。
三是房地產風險逐步出清中的陣痛。 多家國有大行高管在業績發布會上指出，商業銀行持續對房地產、地方融資平臺等領域進行不良處置，地產風險雖在逐步出清，但過程中難免帶來指標波動 。
面對凈息差收窄與不良壓力并存的局面，2026年銀行業將更加注重精細化運營。
一方面，通過調整資產負債結構、優化負債端成本來穩定息差；另一方面，在普惠金融、綠色金融等領域尋找新的增長極。正如某上市銀行在投資者交流中所言，通過負債成本的精細化管控和資產端的積極投放，凈息差有望實現企穩。
04 湖南聚焦：總資產破11萬億
回到湖南，2025年的成績單不僅體現在不良率的穩定，更體現在服務實體經濟的全面發力。
截至2025年末，湖南銀行業總資產突破11萬億元，達11.03萬億元，同比增長6.5%；各項貸款余額7.89萬億元，各項存款余額8.91萬億元，同比分別增長6.13%、8.17%。
在信貸投放上，全年累計發放企業貸款4.3萬億元，同比增長10.3%。其中，信用貸款占比提升至38.8%，同比上升1個百分點；新發放貸款年化利率下降至3.18%，融資成本持續走低。無還本續貸累放金額同比增長96.2%，有效緩解了企業資金周轉壓力。
撥備覆蓋率、貸款撥備率分別為190.6%、2.76%，風險抵補能力較為充足，法人銀行機構流動性比例、資本充足率、杠桿率保持穩定。
對于湖南而言，在總資產突破11萬億的新起點上，如何在錨定“三高四新”戰略、服務實體經濟的同時守住風險底線，將是貫穿2026年的核心命題。
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