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最及時的信用債違約訊息，最犀利的債務(wù)危機剖析
作者：袁安駿
來源：匯執(zhí)（ID：zhixinglawyer666）
今天跟大家分享一篇筆者2020年年初辦結(jié)的一件執(zhí)行案件，案例導(dǎo)圖如下：
案例情況
我們代理A銀行的不良資產(chǎn)處置案件，債權(quán)本息是7千多萬元，債務(wù)人是一鋼鐵商貿(mào)公司，保證人有數(shù)個關(guān)聯(lián)公司及法定代表人，除債務(wù)人將其對外占股34%的公司的6%股權(quán)質(zhì)押給A銀行外，我方無其他抵質(zhì)押物。
同時，B銀行、C銀行、D銀行也是這個公司的債權(quán)人，保證人基本一致。
B銀行債權(quán)本息是1.1億元，除債務(wù)人將其對外占股34%的公司的8.603%股權(quán)質(zhì)押給B銀行外，B銀行對債務(wù)公司及保證公司的部分房屋、土地還享有抵押權(quán)。
C銀行債權(quán)本息是7千多萬元，除債務(wù)人將其對外占股34%的公司的16%股權(quán)質(zhì)押給C銀行外，C銀行對債務(wù)公司及保證公司的部分土地及機械設(shè)備還享有抵押權(quán)。
D銀行債權(quán)本息是2千多萬元，除債務(wù)人將其對外占股34%的公司的3.397%股權(quán)質(zhì)押給D銀行外，也無其他抵質(zhì)押物，但D銀行已經(jīng)把該債權(quán)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了一公司，收回了損失，達(dá)成協(xié)議只是由其繼續(xù)代持。
以上四家銀行債務(wù)分布在不同法院，均在強制執(zhí)行程序中。在我們接到委托時，B銀行已啟動拍賣程序，正在對債務(wù)人及關(guān)聯(lián)公司的房產(chǎn)和土地進行評估；C銀行也已經(jīng)和債務(wù)人進行了多輪商談，擬通過自行處置機械設(shè)備（價值1個多億）來化解債務(wù)；D銀行因為已做債權(quán)轉(zhuǎn)讓，債權(quán)承受人也無心、無力推進執(zhí)行處置，故暫時擱置。
執(zhí)行方案
在這個案件中，我們的角色非常被動。我們對該債務(wù)公司進行了全面分析調(diào)查，了解到債務(wù)人對外投資持有的目標(biāo)公司的股權(quán)是有非常大的價值的，但如果等其他債權(quán)人逐步實現(xiàn)了債權(quán)，我們的執(zhí)行處置推進將非常困難。我們就先說服了這個債務(wù)公司，讓其配合處置其對外投資持有的股權(quán)，保住原本的公司主體，棄車保帥。隨后，牽頭組織債權(quán)人會議，分析計算處置當(dāng)前部分抵押物的流拍風(fēng)險及回款覆蓋率，最終說服各個銀行達(dá)成一致，得出股權(quán)如果能夠成功處置，所有債務(wù)都能完全化解的結(jié)論。
經(jīng)過多輪的債權(quán)人會議，我們讓各債權(quán)人及債務(wù)人找到了利益共同點，確定了股權(quán)拍賣處置法院為成都中院，同時向其他各債權(quán)執(zhí)行法院商請移交處置權(quán)；選定評估機構(gòu)后，排除障礙，順利完成評估；評估價格為8個多億，與法院商定以7折開拍；同時積極在市場上尋找買家，各家銀行在各個媒介平臺、交易機構(gòu)均做了大力推介，我也多次前往多個意向買家公司進行推介、推演；最終在第二次拍賣中以4個多億的價格成交。2020年2月成交，3月中旬我方收到法院支款。至此，四家銀行的債權(quán)得到完全無損化解。
復(fù)盤總結(jié)
該案在之后進行多次討論，一致認(rèn)為是命中了核心，賭上了運氣并作出了最大的努力，如果股權(quán)拍賣再次流拍，對各家銀行來說將是不可承受之重，特別是我方所代理的銀行，此后將毫無抓手。
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原標(biāo)題： 案例分享：執(zhí)行之劍要命中核心
